Trading

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Les Styles de trading

L’Analyse fondamentale:

L’Analyse fondamentale consiste à étudier les différents marchés, la santé des entreprises, le niveau d’offre et de la demande des matières premières, la situation géopolitique, etc…

L’Analyse technique:

L’analyse technique consiste à analyser les graphiques à l’aide d’outils, appelés indicateurs techniques, pour essayer de déterminer si la tendance est haussière ou baissière sur l’intervalle de temps définit par le type de trading et ainsi pouvoir prendre des positions.

L’Analyse au sentiments:

L’analyse au sentiments est le résultat d’une « intuition » basée sur un mélange des deux premiers type d’analyse.

Les différents types de Trading

Le Scalping:

Le scalping consiste à acheter ou à vendre très rapidement. L’unité de temps va d’une minute à une heure.

Le scalping est généralement utilisé par les tradeurs débutants car la très courte durée entre l’entré en position et la sortie donne l’illusion de pouvoir gérer les risques plus facilement.

Ce type de trading de trading n’est en réalité bénéfique qu’aux brokers (Les plate-forme de trading) car une commission doit être versée par le tradeur au broker (les frais de courtages) pour chaque prise de position, en plus du spread, même si la position est perdantes.

Cette pratique est à éviter absolument !

Le day Traiding:

Le day trading consiste à ouvrir et à fermer ces position dans la journée, c’est à dire entre l’ouverture et la fermeture quotidienne des marchés. L’unité de temps va de une à quatre heure. Contrairement au scalping, il faut laisser le temps au marché de bouger.

Le Swing Traiding:

Le Swing trading consiste à essayer de trouver des mouvement sur les marchés pour trouvé la tendance et la suivre. Ce type de trading ce fait sur plusieurs jours. L’unité de temps est de quatre heures minimum. Il est fréquent de devoir mettre des unités de temps plus grandes comme : la journée, la semaine ou le mois.

Ce type de trading est plus facile à analyser si on ne fait que de l’analyse technique.

N.B : il est rare qu’une position soit ouverte plus de 3 mois.

On ouvre une position en suivant la tendance et on la ferme quant la tendance s’inverse.

ex:

tendance haussière –> on ouvre la position à l’achat. Quand La tendance devient baissière, on ferme la position.

Le trading long terme:

C’est une autre forme de Swing Trading. Dans ce type de trading, les positions sont ouvertes sur plusieurs mois.

Les différents types de marché

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FOREX (FX):

Le Forex (en anglais Foreign eXchange market ou FX), ou marché des changes, est le marché sur lequel les devises dites convertibles (paire de devises) sont échangées l’une contre l’autre à des taux de change qui varient en permanence.

On ne peut pas échanger de devises mais on achète une monnaie numérique €-$ qu’il faut ensuite revendre en euro. Il n’y a pas de conversion possible de l’euro en dollar. Le Forex est fait pour parier à la hausse ou à la baisse d’une devise face à une autre.

ex:

La pair Euro/Dollard est représentée : EURUSD

Bien quétant des matières premières, les métaux comme l’or et l’argent peuvent être définis comme une pair de devise. La valeur sera alors la valeur du métal dans une devise particulière :

ex:

  • l’or en Dolard US sera représenté par la pair : XAUUSD

  • l’or en Euro sera représenté par la pair : XAUEUR

  • l’argent en Dolard US sera représenté par la pair : XAGUSD

  • l’argent en Euro sera représenté par la pair : XAGEUR

N.B : Le marché du FOREX est ouvert 24h / 24h.

Cryptocurerencies:

Représentes le marches des cryptomonnaies.

COMMODITY:

Commodity représente le marché des matières premières.

Ce marché et subdivisé en sous-catégorie comme :

  • L’énergie (ex: le pétrole, le gaz, etc …)

  • Les matières premières agricoles (ex: le blé, le maïs, etc …)

  • Les métaux (ex: l’or, l’argent, l’aluminium, etc …)

  • etc …

Les indices (ou ETF):

IL s’agit d’une agrégation d’action. C’est notamment sur ce marché que l’on trouve le CAC40, le Daw Jones ou le NASDAQ.

Les obligations (bonds):

[todo] trouver la définition.

Lecture des graphiques

En trading, les graphiques sont principalement consultés sous la forme de chandeliers japonais. Chaque bougie représente une unité de temps. Si l’unité de temps est en heure, alors chaque bougie représentera une heure. Si l’unité de temps est en jour ou en semaine alors chaque bougie représentera un jour ou une semaine.

Il y a 3 types principales charte graphiques :

  • Bougie noire « pleine » ou « vide » sur fond blanc

  • Bougie verte « pleine » ou « vide » sur fond noir

  • Bougie rouge ou verte sur fond blanc

Chaque bougie représente le prix du marche à la hausse (bougies vertes ou vide) ou le prix du marché à la baisse (bougies rouges ou pleines) sur toute la durée de l’unité séléctionnée. Les barres verticales qui sortent de la bougie sont appelées « les mèches ». Les mèches reprèsenteent le prix le plus haut ou le prix le plus bas au cour de l’unité choisie.

Take-Profit et Stop-Loss

Take-Profit

Il s’agit d’une limite qui permet de fermer automatiquement sa position si la valeur du produit tradée atteint une certaine position. Cette limite doit être placée à une valeur supérieur à la valeur actuel. Elle permet alors d’empocher les gains automatiquement.

N.BLa bonne attitude en trading consistant à « laisser courir sa position »,

le Take-profit n’est donc normalement pas utilisé.

Stop-Loss

Il s’agit d’une limite qui permet de fermer automatiquement sa position si la valeur du produit tradé atteint une certaine position. Cette limite doit être placée à une valeur inférieur à la valeur actuelle. Elle permet d’arrêter les pertes. Cette limite est généralement placée comme éléments de sécurité. On parle de « suivre la position ».

Trailling stop

Le Trailling Stop (stop suiveur en français) est une gestion automatisé du niveau du Stop-Loss. On définit un niveau en Pips ou en pourcentage par rapport au prix du marché. Tant que le traid est gagnant, le trailling stop modifiera automatiquement le Stop-Loss. La valeur n’est pas réajustée en cas de traid perdant. Cela permet de garder un Stop-Loss suffisement proche du prix du marché et également de fermer automatiquement la position lorsque le prix du marché atteind le niveau du Stop-Loss.

N.B : Toutes les plate-formes ne proposent pas le trailling stop.

Pour être efficace, le Take-Profit, le Stop-Loss et le Trailling Stop doivent être placé en fonction de la volativitée.

Définition

ASK (BID/ASK)

ASK correspond au prix au quel le courtier vous vend ce que voulez acheter (Voir spread).

BID (BID/ASK)

BID correspond au prix au quel le courtier vous achète ce que vous voulez vendre (voir spread).

Broker

Un Borker est un courtier. C’est lui qui vas vous permettre de prendre des positions sur le marché.

Un particulier est obligé de passer par un broker pour effectuer des opérations boursières comme le courtage (l’achat d’action) ou le trading. Chaque opérations entraînent des frais boursiers, c’est pour cette raison que le scalping n’est pas une bonne solution.

Compte à marge et Balance

La marge représente la somme disponible sur le compte que l’on à provisionné. On parle également de Capital. Chaque fois que l’on prend une position, la marge diminue. Si la marge est à 0, cela signifie qu’il n’est plus possible d’ouvrir de nouvelle position. Cela signifie également que toute la marge est utilisé sur des positions ouvertes. Il ne sera pas possible d’ouvrir de nouvelles position tant que les positions ouverte ne serons pas fermées.

ex: pour un compte de 1000€

  • Si on ouvre des positions pour 100€, la marge sera de 900€ donc 100€ de positions ouvertes. Il sera alors possible d’ouvrir de nouvelles positions.

  • Si on ouvre pour 1000€ de positions, la marge sera de 0. Il ne sera donc plus possible d’ouvrir d’autre position

La balance représente le gain ou la perte appliqué sur la marge après la fermeture d’une position.

ex: pour un compte de 1000€

  • Si on ferme une position gagnante avec un gain de 100€, la balance sera de +100€ et la marge sera alors de 1100€.

  • Si on ferme une position perdante avec une perte de 100€, la balance sera de -100€ et la marge sera alors de 900€.

GAPS

Le GAP est représente l’intervale entre la valeur de fermeture et la valeur d’ouverture du marché. Il est fréquent que l’ouverture du marché soit à un prix différent que celui de la fermeture précédente.

Avertissement

Si le Stop-Loss a été mal positionné, l’ouverture du marché peut se faire au delà de la limite fixée par le Stop-Loss. Dans cette situation, la plupart des brockers ferment la postition au prix d’ouverture du marché et non à la valeur du Stop-Loss. Les pertes seront alors plus importantes que celles qui ont été calcullées. C’est pourquoi il est important de placé le Stop-Loss en fonction de la volativité. Bien que le prix d’ouverture du marché peut être au delà de l valeur de la volativité, il est peut fréquent que l’écart vers le prix du marché soit beaucoup plus important que l’écart compris dans la volativitée.

Leverage (le levier)

Leverage (effet de levier), il s’agit d’un coéficiant multiplicateur qui permet de prendre des position plus grosse.

Ex: avec un levier x100

si on à 100 l’application du levier permettra de prendre une position à 1000.

Il est généralement préférable d’essayer d’utiliser un levier le plus petit possible. Il faut appliquer une limite au niveau de levier.

Un levier de 10 est déja considéré comme élevé mais peut être nécessaire pour aider les petits portefeuilles à grossier. Le meilleure niveau de levier est entre 2 et 5 maximum.

N.B : La valeur du contrat (Valeur d’un lot) est souvent beaucoup trop importante pour être trader par un particulier. Le volume Minimal est souvent de 0.1 lot ce qui reste très élevé. Sans levieril ne serait pas possible d’ouvrir une position.

ex: pour du Forex EURUSD

Valuer du lot = 1000000 € Volume minimum = 0.1 lot soit 10000 €

Si la balance est de 500 €, il ne sera pas possible d’ouvrir une position. Il faut un levier de 20 minimum pour pouvoir prendre une position sur le volume minimal.

Avertissement

Attention l’effet de levier peut être très dangereux. IL est cependant nécessaire pour les particuliers. Par exemple il n’est pas possible d’acher 0.01 lot sans utiliser le levier fourni par le broker. Au quel cas la plus petite unité de lots disponible serai : 1 ce qui la pluspart du temps représente une valeur trop importante pour le portefeuil d’un particulier.

Le levier multiplie également les pertes.

ex: pour un compte de 1000€ avec une position ouverte de 100€ avec un levier de 100 soit une position réel de 10000€

Si on ferme la position perdante de 1% soit 1000€, la marge sera alors de 0. Il n’y au donc plus d’argent sur le compte.

Long & short

On dit que l’on est « long » lorsque on achète. A l’inverse, on dit que l’on ai « short » lorsque on vend.

Overnight Swap

Il s’agit d’une commition appliqué par le brocker sur les positions ouvertes sur plus d’une journée. Cette commission est appliquée tous les jours. La valeur de cette commission peut être positive mais est générallement négative. Cette valeur est indiquée dans la colonne « Swap » de la plate-forme de trading. Ce Swap est appliqué directement sur le profit (qu’il soit positif ou négatif) de chaque position ouverte.

Chaque broker applique ces propre valeurs de Swap en fonction du produit (devises, matières premières, les indices, etc …). Ces information sont disponibles sur les sites de chaque broker.

N.B: la valeur étant un pourcentage, cette valeur augmente de façon de plus en plus importante en fonction de la durée du traid.

Plate-forme de trading

Les plate-formes de trading représentent les logiciels (WEB ou on premise) utilisés pour passer les ordres d’achat / vente, suivre l’évolution des marchés et effectuer les analyses techniques.

Les brockers proposent généralement plusieurs plate-formes possible. La plate-forme indépendante la plus connue, est le logiciel MetaTrader4 (MT4).

MT4 est capable de sinterfacer avec de nombreux brocker différents. Il est courrant que les brockers propose une version personnalisée de MT4.

pip(s) ou tick(s)

Il s’agit de la plus petite variation du marché. Il s’agit du 4ème digit après la virgule.

Le 5ème digit est appelée micropips. Cette valeur n’est généralement utilisée par les tradeurs que pour faire l’arondi du pip. Seul le robot boursier utilisent le micropips dans les opérations de microscalping.

La valeur d’un pip est :

Valeur(pip) = Taille(pip) x Taille(lot) x Volume(valeur du spread)

Attention, la valeur du pip est en Dolard. Il faut la convertir en Euros.

ex: pour du FOREX EURUSD

Taille du pip = 0.0001 Taille du lot = 100000 Valeur du spread = 1.6

V(pip) = 0.0001 x 100000 x 1.6 v(pip) = 16$

Specifications

Les spécifications represente le contrat du produit. Ce contrat permet d’identifier la valeur d’un lot, le nombre de digit après la virgule, si le spread est fixe ou flotant, le volume minimal qu’il est possible d’acheter (souvent 0.01 lot) et d’autre informations qu’il peux être utile de connaitre avant de prendre une position sur un produit.

Il est fortement conseillé de lire les spécifications avant de s’engager sur un produit.

spread

c’est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Le prix d’un produit est composé de 2 valeurs : la valeur basse et la valeur haute. Le spread est donc la différence entre ces deux prix. ce spread représente la marge appliqué par le courtier (le broker). Plus la valeur du spread est petite, plus se sera interressant pour le trader.

La valeur du spread peut être soit flotante soit fixe. Les spread flotants peuvent être soit avantageux pour le tradeur (petit spread) soit très désavantageux (gros spread). Les spreads fixe on généralement une valeur plus élevé que les petits spreads flotants mais sont toujours plus avantageux que les gros spread flotants. Il est donc préférable de choisir des plate-forme de trading ayant des spreads fixes. MT4 propose des spreads fixes.

les opérations d’achats vente se fond en tenant compte de ce spread. Il en résulte que les opérations d’achats se fond sur la valeur la plus haute (valeur basse + spread) et les opération de ventes se fond sur la valeur la plus basse (valeur haute - spread).

On parles bid/ask.

Pour éviter de devoir être perdant sur le spread, il faut au minumum que la borne oposée soit au prix de la prise de position.

ex: prise de position à l’achat

avec un SELL à 1.1403 et BY à 1.1405

Achat sur la valeur haute du spread (le BY). Pour fermer la position, il faudra vendre, donc vendre à la valeur basse du spread (le SELL).

Si on ferme la position immédiatement après l’ouverture, nous serons alors perdant de 0.0002 pips.

Pour ne pas être perdant, il faut vendre après que le prix du marché ai suffisement augmenté de façon à ce que la valeur du SELL soit au minimum égale à la valeur qu’avait le BY au moment de l’achat.

N.B : il est intéressant d’afficher les 2 bornes du spread sur le graphique. Cela permet d’être plus atentif lors de la prise ou la fermeture de position. Pour afficher les droites représentants le spread, il faut faire un clique droit dans la fenêtre du graphique, puis allé dans « properties », puis selectionner « show ask line ».

Volativitée

La volativitée correspond à l’amplitude entre la hausse et la baisse des prix. Si il y a une grande amplitude, on dit qu’il y a une forte volativitée. Si il y a une petite amplitude, on dit qu’il y a une faible volativitée.

L’un des indicateurs techniques permettant d’identifier la volativité est l’ATR (Average True Range).

ex: Pour une valeur imédiate de 50

La valeur de la volativité est de + ou - 50 points dans l’intervale de temps observé (1 days, 1 weeck, etc …)

Les différentes plate-forme de trading (Les bordiers)

Liens_Web:

Les brokers permettent d’effectuer des opérations boursière comme ouvrir et fermer des positions. Les brokers ne gagnent pas d’argent en faisant du trading, mais à chaque opérations qu’il leur est demandée. Sur chaque opérations le tradeur doit payé le spread et les frais de courtage. Par conséquent, lorsqu’un broker propose des formations, ces formations seront orientées de la façon la plus avantageuse pour le broker et pas forcément pour pour le tradeur.

Avertissement

Attention ! Tous les brokers ne sont pas légaux ou n’ont pas des pratiques commerciales acceptable.

Pour savoir si un broker est légitime, il faire faire une recherche : « Liste noir de l’AMF »

Les éléments à contrôler chez un courtier

  1. La régulation : c’est les organismes auprès des-quel le broker est enregistré.

  2. Vérifier que le brocker n’apparait pas sur la liste noire de l’AMF.

  3. Le taux de démultiplication appliquer par le levier (ou effet de levier)

  4. Les produits disponibles : tous les produits ne sont pas forcément disponible ches tous les brockers.

Bonnes pratiques

  1. Ne pas allé contre la tendance (« The trend is your friend »)

    Il est important de toujours suivre la tendance, donc allé dans le sens du marché. parier contre la tendance une généralement vous à l’échec.

    La clef de la réussite en trading est de réussir à identifier la tendance.

    • Si la tendance est haussière, les positions devront être prisent à l’achat.

    • Si la tendance est baissière, les positions devront être prisent à la vente.

  2. Ne jamais fermer une position gagnante.

    Une position gagnante, ne dois jamais être fermée. C’est pour cette raison que l’utilisation du Take-profit n’est pas une bonne pratique.

    Il faut déplacer le Stop-Loss en suivant l’évolution des marchés.

    La bonne pratique consiste à laisser courir une position si elle est gagnante et attendre qu’elle se ferme automatiquement lorsque la position viendra croiser ou rebondir sur le Stop-Loss.

  3. Lire les spécifications des produits à trader pour chaque broker utilisé.